Modélisation d'un modéle GARCH par les copules bivariées

Abstract

Dans ce m emoire, nous nous int eressons a mod eliser un mod ele GARCH en utilisant la th eorie des copules bivari ees dont nous pr esentons la technique d'estimation pr esent ee dans le papier de Y. Lui et R. Luger [26], o u ils ont d evelopp e et examin e un algorithme it eratif ( a point xe) a n d' evaluer le gain d'e cacit e de la m ethode du maximum de vraisemblance( MV) des mod eles a base copules. La complexit e de l'estimation des param etres de cette m ethode n ecessite la d ecomposition de la vraisemblance en deux etapes ou ils ont propos e un algorithme modi e MMBP. En n, ils ont examin e l'e cacit e de leurs algorithmes IFM par un exemple num erique d'un mod ele GARCH a base copule bivari ee.