أثر التنويع على مخاطر المحافظ الإستثمارية وأدائها دراسة حالة بورصة الجزائر

Abstract

هدفت دراستنا الى تحليل بورصة الجزائر خلال فترة 2023-2024، مع التركيز على تقييم أداء المحفظة الاستثمارية وإدارة مخاطرها، كما سلطنا الضوء على أهمية التنويع في تقليل المخاطر واستعرضنا الأهداف المختلفة للمحافظ الاستثمارية وعناصر تكوينها وانواعها، أيضا تناولنا دور ومسؤوليات مدير المحفظة والمهارات اللازمة لتحقيق أداء متميز، وقدمنا نماذج لقباس الأداء وتطبيقها عمليا، كما شرحنا مفهوم العائد والمخاطرة واهمية إدارة المخاطر، مع تحليل تاثير التنويع على عوائد المحفظة ومخاطرها. وتحقيقا لاهداف الدراسة قمنا بلاعتملد على المنهج الوصفي والمنهج التاريخي في الفصلين الأول والثاني لتحليل المفاهيم والنظريات الأساسية، اما في الفصل الثالث فقد استخدمنا المنهج التحليلي لتطبيق دراسة حالة محددة تتعلق بسوق الأوراق المالية في الجزائر، بهدف فهم التاثيرات العملية للتنويع على مخاطر وأداء المحافظ الاستثمارية. وبسبب قلة الأسهم المتاحة في بورصة الجزائر، يصعب تحقيق التنويع، ولتحقيق التنويع الفعال يجب ان تزيد العوائد بنسبة اكبر من زيادة المخاطر، مما يحسن الأداء الكلي للمحفظة، وعند إضافة اصل جديد الى المحفظة الاستثمارية، يجب دراسة عائده، قاذا كان العائد اعلى مما في المحفظة سيرتفع عائد المحفظة، واذا كان اقل سينخقض العائد.